CAGR 계산기 - 연환산 복리 수익률(CAGR) 자동 산정
CAGR 계산기
CAGR (Compound Annual Growth Rate) — 여러 해에 걸친 투자 결과를 연평균 복리 수익률로 환산해 비교할 수 있게 해주는 표준 지표입니다.
총 수익률만으로는 5년 +50%과 10년 +50%을 비교할 수 없습니다. CAGR로 환산하면 각각 약 8.4% vs 4.1%로, 전자가 훨씬 우수함을 한눈에 알 수 있습니다.
계산기
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사용 방법
- 초기 투자금: 처음 투자한 금액
- 최종 평가금: 현재(또는 매도 시점) 평가액
- 투자 기간: 연 단위 (소수점 허용, 예: 3.5년)
- 계산하기를 누르면 CAGR과 총 수익률, 수익금액이 표시됩니다.
계산 공식
CAGR = (최종금액 / 초기금액)^(1/기간) − 1 총 수익률 = (최종금액 − 초기금액) / 초기금액 × 100
CAGR이 중요한 이유
- 여러 자산·기간을 1년 단위로 환산해 직접 비교 가능
- 복리 효과를 반영하므로 단리(평균 수익률)보다 현실적
- S&P 500 장기 CAGR ≈ 10%, KOSPI 약 7%, 국채 약 4%, 정기예금 약 3%
CAGR의 한계: 변동성을 보여주지 않습니다. CAGR이 같은 두 펀드라도 한쪽은 매년 안정적이고 한쪽은 ±50% 출렁일 수 있습니다. 따라서 표준편차(변동성)도 함께 봐야 합니다.
예시 시나리오
① 100만 → 200만, 5년
- 총 수익률: 100%
- CAGR: (2)^(1/5) − 1 ≈ 14.87%
② 100만 → 200만, 10년 (같은 금액, 두 배 기간)
- 총 수익률은 동일 100%지만 CAGR ≈ 7.18% (절반 수준)
③ 100만 → 1,000만, 30년
- 총 +900%이지만 CAGR ≈ 7.98%
- S&P 500 평균과 유사한 수준 — 30년 장기 투자의 위력
자주 묻는 질문
CAGR은 복리(기하평균), 평균 수익률은 단리(산술평균)입니다. 변동이 클수록 둘의 차이가 벌어지며, CAGR이 항상 평균 수익률보다 낮거나 같습니다.
최종금액이 초기금액보다 작으면 CAGR도 음수가 됩니다. 본 계산기는 양수 수익만 다루므로, 손실 시나리오는 별도 계산이 필요합니다.
복리 정기예금은 표시된 약정금리가 사실상 CAGR입니다. 단리라면 CAGR이 약정금리보다 약간 낮게 나옵니다.
실질 CAGR = ((1 + 명목 CAGR) / (1 + 인플레이션율)) − 1. 예: 명목 7%, 인플레 3% → 실질 약 3.88%. 장기 투자에서는 실질 수익률을 봐야 진짜 구매력 증가를 알 수 있습니다.
아닙니다. 과거 CAGR은 백미러 지표이며, 시장 환경·기업 펀더멘털 변화로 미래 CAGR은 크게 달라질 수 있습니다. 보수적 투자라면 과거 CAGR의 70~80%만 예상하는 것이 안전합니다.
본 계산기는 연 단위입니다. 0.083년(1개월)도 입력 가능하지만, 단기간 변동성이 큰 경우 CAGR이 비현실적으로 크거나 작게 나올 수 있습니다.
주의사항 및 면책
본 계산기는 참고용입니다. 세법·금융 규정은 매년 개정되며 개별 상황에 따라 결과가 달라질 수 있습니다. 실제 신고·납부·대출 실행 전 반드시 관할 세무서, 세무사, 금융기관 등 전문가에게 확인하시기 바랍니다.
최근 갱신일: 2026-05-11 · 적용 기준: 2026년 기준
본 계산기는 과거 수익률을 환산하는 도구이며, 미래 수익을 보장하지 않습니다.